地产复苏，格力、美的怎么选

地产复苏，格力、美的怎么选原创  历练  历练之路  2022-03-22 21:08:42

房地产板块成为今天最靓的仔，已经突破2021年12月高点。背后逻辑是预期地产政策放松（目前全国房价大概率不会是2016年那样的行情），目前更像保交房，债券本金先不还、展期还息，上市公司暂时没退市风险，跌多了反弹。

0316讲话后，今天工作再度落实，地产板块就领会了，目前是小地产涨的好，基本面并不会有太大的改观。亘太的134亿质押保证金给划扣。

也许这就是鲸落万物生，生的是“黑铁时代”与“发展”亲儿子。

目前全力保交房的逻辑下，业主基本都会装修，而21年高点跌了50%的格力、44.48%的美的就好看很多，21年半年报格力的主营收入空调占比73.8%（毛利29%），美的暖通收入占比43.96%（毛利20%），看弹性格力与地产链强相关。

深股通外资持股格力10.01%（193.81亿），美的17.1%（685亿），未来反转时，格力外资加仓可能更有动力。

格力今年应该会有3次分红预计现价分红率到11.6%与历史最高差不多。美的分红现价分红率2.7%，这一对比就相差4倍。

而格力经过月线8连阴洗礼，相信没多少散户能拿的住。深股通持股减了一半。

而美的在21年7月阶段筑底，外资持股变化没格力大。

格力扣非市盈率8.54、市净率2.08，美的扣非市盈率15.4，市净率3.46，相比之下，格力市盈率、市净率都在历史低位。

如果在地产销售反转时，格力与美的都会有好表现，区别是，格力的弹性会更足一些，如果地产销售不行，也能持股收息。

地产复苏，格力、美的怎么选原创  历练  历练之路  2022-03-22 21:08:42

房地产板块成为今天最靓的仔，已经突破2021年12月高点。背后逻辑是预期地产政策放松（目前全国房价大概率不会是2016年那样的行情），目前更像保交房，债券本金先不还、展期还息，上市公司暂时没退市风险，跌多了反弹。

0316讲话后，今天工作再度落实，地产板块就领会了，目前是小地产涨的好，基本面并不会有太大的改观。亘太的134亿质押保证金给划扣。

也许这就是鲸落万物生，生的是“黑铁时代”与“发展”亲儿子。

目前全力保交房的逻辑下，业主基本都会装修，而21年高点跌了50%的格力、44.48%的美的就好看很多，21年半年报格力的主营收入空调占比73.8%（毛利29%），美的暖通收入占比43.96%（毛利20%），看弹性格力与地产链强相关。

深股通外资持股格力10.01%（193.81亿），美的17.1%（685亿），未来反转时，格力外资加仓可能更有动力。

格力今年应该会有3次分红预计现价分红率到11.6%与历史最高差不多。美的分红现价分红率2.7%，这一对比就相差4倍。

而格力经过月线8连阴洗礼，相信没多少散户能拿的住。深股通持股减了一半。

而美的在21年7月阶段筑底，外资持股变化没格力大。

格力扣非市盈率8.54、市净率2.08，美的扣非市盈率15.4，市净率3.46，相比之下，格力市盈率、市净率都在历史低位。

如果在地产销售反转时，格力与美的都会有好表现，区别是，格力的弹性会更足一些，如果地产销售不行，也能持股收息。

地产复苏，格力、美的怎么选原创  历练  历练之路  2022-03-22 21:08:42

房地产板块成为今天最靓的仔，已经突破2021年12月高点。背后逻辑是预期地产政策放松（目前全国房价大概率不会是2016年那样的行情），目前更像保交房，债券本金先不还、展期还息，上市公司暂时没退市风险，跌多了反弹。

0316讲话后，今天工作再度落实，地产板块就领会了，目前是小地产涨的好，基本面并不会有太大的改观。亘太的134亿质押保证金给划扣。

也许这就是鲸落万物生，生的是“黑铁时代”与“发展”亲儿子。

目前全力保交房的逻辑下，业主基本都会装修，而21年高点跌了50%的格力、44.48%的美的就好看很多，21年半年报格力的主营收入空调占比73.8%（毛利29%），美的暖通收入占比43.96%（毛利20%），看弹性格力与地产链强相关。

深股通外资持股格力10.01%（193.81亿），美的17.1%（685亿），未来反转时，格力外资加仓可能更有动力。

格力今年应该会有3次分红预计现价分红率到11.6%与历史最高差不多。美的分红现价分红率2.7%，这一对比就相差4倍。

而格力经过月线8连阴洗礼，相信没多少散户能拿的住。深股通持股减了一半。

而美的在21年7月阶段筑底，外资持股变化没格力大。

格力扣非市盈率8.54、市净率2.08，美的扣非市盈率15.4，市净率3.46，相比之下，格力市盈率、市净率都在历史低位。

如果在地产销售反转时，格力与美的都会有好表现，区别是，格力的弹性会更足一些，如果地产销售不行，也能持股收息。